Что такое венчурные фонды

Венчурные фонды предоставляют такие услуги:
— Управление активами институтов совместного инвестирования (венчурных паевых и корпоративных инвестиционных фондов);

— Образование венчурных корпоративных и паевых инвестиционных фондов;

— Предоставление аналитических и консультационных услуг по вопросам инвестиционной деятельности и управления активами инвестиционными фондами.

 

Венчурные фонды используются для:

* Оптимизации управления холдингом
* Реализации инновационных проектов
* Реализации инвестиционных проектов в строительстве

 

Создание и регистрация венчурного фонда:

Венчурный фонд привлекает инвесторов путем размещения своих ценных бумаг (акций или инвестиционных сертификатов). Держателями ценных бумаг венчурного фонда могут быть только юридические лица, которые образуют Наблюдательный совет фонда. Наблюдательный совет фонда влияет на инвестиционную стратегию и контролирует деятельность фонда.

Размещение ценных бумаг фонда осуществляется скрыто.

 

Венчурный фонд может осуществлять инвестирование следующим образом:

— Покупка облигаций, векселей других компаний;

— Покупка акций других компаний;

— Покупка долей обществ с ограниченной ответственностью;

— Предоставление займа.

Венчурный фонд имеет право покупать облигации и векселя, предоставлять ссуду только той компании, где фонд владеет корпоративными правами (акциями, долями).

1. КУА разрабатывает инвестиционную декларацию, регламент фонда и согласовывает их с учредителями.

2. КУА регистрирует документы в УАИБ и ГКЦБФР.

3. Между КУА и инвесторами заключается договор на приобретении ценных бумаг фонда.

4. Создается Наблюдательный совет фонда.

5. Осуществляется размещение ценных бумаг фонда.

6. Фонд начинает свою работу как совокупный инвестор.

Схема аккумуляции доходов и оптимизации налогообложения венчурного фонда:

1. Потенциальные инвесторы инициируют создание венчурного фонда

2. Если фонд корпоративный, он заключает договор об управлении активами с КУА

3. Корпоративный фонд выпускает акции или КУА выпускает инвестиционные сертификаты (а); получает деньги от инвесторов (б)

4. Фонд приобретает: а) облигации, б) векселя в) акции предприятий

5. Предприятия платят (переводят) доходы в пользу фонда: а) процентный доход по облигациям; б) дисконтный доход по векселям в) дивиденды по акциям

6. Фонд при посредничестве КУА: а) реинвестирует в основные и оборотные средства или переводит в пользу заинтересованных лиц доходы в виде акций, облигаций, векселей, недвижимости, депозитов, кредитов, б) перечисляет доходы инвесторам как выплату дивидендов или выкуп акций (инвестиционных сертификатов)

 

ОСОБЕННОСТИ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ:

* Операции с ценными бумагами, которые являются активами венчурного фонда, не облагаются налогом на добавленную стоимость;
* Денежные средства, полученные от инвесторов фонда, не включаются в состав валового дохода (25%);
* Дивиденды, начисленные в пользу фонда, не облагаются налогом на дивиденды (25%);
* Доходы по облигациям, которые являются активами фонда не включаются в состав валового дохода (25%);
* Эмиссионный доход (разница в стоимости акций, которые являются активами фонда) не включается в состав валового дохода (25%);
* Дивиденды, начисленные в пользу инвесторов-нерезидентов, облагаются по льготной ставке 15%.

Be the first to comment

Leave a Reply

Ваш электронный адрес не будет опубликован.


*